论文揭交易所操纵比特币：机器人虚假交易实现价格飙升，或掩盖比特币损失真相

雷锋网AI财经评论报道，1月16日，知名经济学期刊《货币经济学杂志》摘录发表题为《比特币生态系统中的价格操纵》的研究论文。 它由来自美国和以色列大学的四位经济学和计算机科学领域的研究人员合着。 在这篇论文中，四位作者重点关注了全球最大的比特币交易所MT.Gox在2013年2月至11月泄露的交易信息，发现存在“可疑交易活动”（交易活动）来操纵比特币价格。

如今，随着比特币在2017年创下20000美元的高位，成为谷歌年度搜索关键词之一，这一头号数字货币的影响力不断扩大，受到全世界的关注。 然而，这篇论文可能会揭示一个可怕的现实：总市值超过万亿美元的数字货币的价格正被少数交易者操纵。 回顾 2013 年底到 2014 年，比特币价格以火箭般的速度从 150 美元涨到 1000 美元。 论文认为，其背后很大一个因素是上述“可疑交易活动”被人为操纵的结果。

机器人假量

根据该论文，研究人员首先发现它的可疑之处，是从 MT 后大量与交易信息相关的文档泄露开始的。 在2011年4月至2013年11月的约1800万条交易记录中，包括交易ID、交易金额、交易时间、使用的货币、用户的国籍和地区代码，其中最重要的是用户ID这一信息。 研究人员发现，每一个用户 ID 作为内部数据比特币能不能设置卖出价格，都与 MT.Gox 用户绑定。 也正是因为如此，研究人员追踪这些大量的交易信息，最终发现很多交易都指向同一个用户。

论文提到，2014年MT.Gox交易数据泄露后，多名曾参与MT.Gox交易活动的用户发帖称，怀疑该比特币交易平台存在“可疑交易活动”。 通过对上述数据的进一步研究和分析，研究人员表明这些用户当时的怀疑是真的：交易行为最可疑的交易员Markus和Willy，经研究人员分析，他们都是人为设置的机器人账户。 非卖出和固定交易操作，以增加 MT.Gox 比特币的交易量。

其中，论文称，在这些海量的交易信息中，研究人员发现，部分参与交易的用户有一个特殊的“？？” 国籍和区号栏下的字符标记。 据研究人员分析比特币能不能设置卖出价格，与正常显示地理信息的用户不同，这些信息显示异常用户在交易中只买入比特币，从不卖出。 因此，研究人员追踪到了这个名叫马库斯的人。 账号。

深入挖掘，研究人员发现马库斯的可疑之处还有很多。 该账户从不支付交易手续费，随机设定比特币支付价格。 最有意思的是，据该报报道，在审查该账户相关的交易记录时，发现其支付的部分交易金额设置得非常不合理，有的甚至固定为同一个数字。一天不变。 综上所述，研究人员得出结论，马库斯实际上并没有为他获得的比特币支付任何金额，甚至账户本身也是伪造的，声称他持有的比特币没有任何真实货币支持。 对于其他交易用户，他们并没有收到马库斯在交易中应支付的任何实际法币，而只是平台上的数字零钱。

据研究人员统计，Markus账户活跃时间为2013年2月14日至9月27日，在此期间，该账户并未为购买的比特币支付任何金额，也未支付交易手续费。 共创造了335898个比特币的交易量，总价值超过7000万美元。

与使用单一 ID 的 Markus 不同，研究人员发现另一位发起可疑交易活动的用户 Willy 使用了 49 个不同的账户。 每个账户都被命令购买固定数量的 250 万美元比特币，并且永远不会出售它们。 Markus永久下线后7小时25分钟，活跃时间为2013年9月27日至11月30日，Willy的49个账户排队购买250万美元比特币后永久下线，然后下一个账户上线，进行交易操作被重复。

据研究人员介绍，除了机械排队重复购买等量比特币和类似Markus的活动记录等外部证据外，最重要的证据是内部用户ID信息的错误显示。 在对账户ID的研究中，研究人员发现，与Willy同时交易的正常账户信息显示为“650000”，而这批实施可疑交易活动的账户信息显示为在“650000”范围内。 658152-832432。

该论文还提到，在MT.Gox的API下线的不同时间段内，除了与Willy相关的交易活动仍在继续外，没有进行任何交易活动。 威利总共“购买”了 268,132 个比特币，涉及交易金额 1.12 亿美元。 加起来，截至2013年11月，Markus和Willy已经凭空获得了大约60万枚比特币，这与MT.N的65万枚比特币非常相似。 Gox 声称在 2014 年初被盗。

掩盖比特币丢失的真相？

马库斯和威利一起购买了如此巨额的比特币，背后究竟有着怎样的利益？ 论文分析，这有两种可能。

首先，由于黑客在 2011 年 6 月从 MT.Gox 窃取了大量比特币，其创始人 Mark Karpales 采取了“特殊方式”来掩盖交易所几年的损失。 消费者在MT.Gox上买卖比特币时，其账户中的法币和比特币不会直接发生变化，只会以记账的形式记录下来。 对于比特币来说，这意味着在消费者的账户中并不会真正生成私钥，让消费者可以立即使用他购买的比特币，而是需要重新申请私钥。

因此，这从理论上解释了 MT.Gox 使用这种设计来掩盖如此大量比特币损失的可能性。 通过设置机器人账户购买如此大量的比特币，可以维持MT.Gox的整体交易量，并继续向消费者的余额中“转移”比特币。 而这也是基于消费者有信心把自己的法币放在MT.Gox的账户里。

其次，正如我们所见，在 MT.Gox 上，Willy 等机器人账户确实对提振比特币价格产生了非常积极的影响。 由此看来，MT.Gox人为设置机器人账户进行比特币虚假交易的动机可能是黑客利用上述MT.Gox的设计漏洞，通过这些机器人账户以较低的价格获取比特币以获取非法利润。

虚假交易影响比特币价格

无论如何，该论文声称使用机器人账户伪造比特币交易对整个比特币市场价值产生了非常显着的变化。 如图所示，Markus活跃时，平均每天购买9302个比特币，约占MT.Gox整体交易量的21%； 而 Willy 平均贡献了 MT.Gox 整体交易量的 18% 左右。 这样一来，这些机器人购买的比特币数量就不是小数目了。 即使在当时的四大交易所中，也分别贡献了12%和6%的股份。

在 Markus 活跃期间，Mt.Gox 的日交易量中位数为 42,000 个比特币，比特币在四大交易所 Mt.Gox、Bitstamp、Bitfinex 和 BTC-e 的日均价格涨幅在 1.9%- 之间此外，Mt.Gox 的日交易量中位数仅为 17,400； 同样，当Willy活跃时，比特币在这四家交易所的日均涨幅为4.8%-5.0%。 当它不活跃时，所有四个交易所也都略有下降。

论文总结称，这些机器人在 MT.Gox 中的伪造交易，不仅抬高了其交易平台上的比特币价格，制造了虚假繁荣的交易局面，还促进了包括其他主要比特币在内的交易。 该地区的整体比特币价格上涨。

具体来说，论文将可疑交易活动的数据分为五个时间段，每个时间段为三个月。 可以看出，Markus 持续活跃了八个月，经历了四个时间段，而 Willy 主要活跃在时间段 4。在那个时间段，我们看到美元兑比特币的汇率从大幅上涨到从 Willy 活跃的 50 天到 Willy 不活跃的天数减少。

这种与机器人交易密切相关的美元/比特币汇率波动在其他交易所也有出现。 这表明，通过人为操纵的手段，确实对那段时间的比特币整体价格产生了重大影响。

论文最后呼吁，如果比特币等数字货币真的要进入主流世界，这种通过简单的技术手段操纵价格的情况就不应再出现。 而本文也是针对那些将比特币作为快速致富途径的投资者，他们必须警惕比特币价格暴涨暴跌背后的这些人为因素，并了解加密虚拟货币市场仍处于前期不完整，规则多。 和技术风险。

结语

暴露的技术都是过时的技术。 当时比特币的价格只有1000元左右，而如今跨入2017年，比特币的价格已经飙升至2万美元的高位，并且随着比特币等数字货币和包括金融在内的传统业务在各国的逐步比特币期货的整合，比特币期货的诞生，比特币ETF上市的传言不断，整体市场规模和交易量的快速扩张，金融工具的不断增加，只要交易属性和存储价值比特币依然存在，人们会被利益驱使。 蜂拥而至的心理不会改变，操纵手段会日新月异，操纵价格的风险只会越来越突出。 这就需要业内人士保持清醒的认识，催生更加健全有效的市场机制，为虚拟货币市场乃至区块链行业创造良好的发展环境。